Crowdlending is een vorm van publieksfinanciering („crowdfunding”) waarbij iemand met een project geld kan lenen bij ondernemingen of particulieren zonder daarbij een lening bij de bank af te sluiten. Je betaalt hiervoor wel interesten. Crowdlending gebeurt meestal via een platform dat de investeerders in contact brengt met de kredietnemers. Peer-to-peer lending (lening onder particulieren) is een vorm van crowdlending waarbij particulieren via een platform geld lenen bij andere particulieren. Ook dit gebeurt steeds tegen betaling van interesten. 


Toen mozzeno in 2016 besloot om zich in het domein van leningen onder particulieren te storten, botste het op een wettelijk obstakel: in België is peer-to-peer lending als zodanig verboden. De Belgische wet voorziet immers dat enkel rechtspersonen een openbaar beroep op het spaarwezen mogen doen. Een particulier mag dus niet via een platform aan anderen vragen om hem geld te lenen. 


mozzeno heeft daarom een onrechtstreeks systeem in het leven geroepen - goedgekeurd door de FSMA - waarmee particulieren (en ondernemingen) onrechtstreeks in de leningen aan andere particulieren (consumentenkredieten) kunnen investeren. Toen mozzeno haar activiteiten uitbreidde naar professionele leningen of investeringskredieten, heeft ze besloten bij ditzelfde onrechtstreekse model te blijven in plaats van een crowdlendingplatform te worden.


In het geval van mozzeno is er dus geen rechtstreeks juridisch verband tussen de investeerders en kredietnemers. mozzeno komt immers tussenbeide:

  • enerzijds als verstrekker van consumentenkredieten (toegestaan door de FSMA en onder toezicht van de FSMA en de FOD Economie) en investeringskredieten (geen toestemming nodig, maar onder toezicht van de FSMA);
  • anderzijds als uitgever van financiële instrumenten (de zogenaamde 'Notes') om haar kredietactiviteiten te financieren (ook onder toezicht van de FSMA). 


In vergelijking met andere crowdlending-platformen geeft mozzeno dus haar eigen financiële instrumenten uit. Op 'traditionele' crowdlending-platformen zijn de kredietnemers zélf de uitgevers en zijn zij ook stuk voor stuk ondernemingen. mozzeno staat daarentegen toe (onrechtstreeks) projecten van andere particulieren te financieren. 


mozzeno wordt om die reden dan ook niet beschouwd als een crowdfundingplatform zoals voorzien in de wet van 18 december 2016.  Ze beschikt dan ook niet over een toestemming tot crowdlending-platform, maar wel over een toestemming tot kredietgever (van consumentenkredieten). 


Als goedgekeurd kredietgever en uitgever van haar eigen financiële instrumenten, is mozzeno onderworpen aan verschillende wetten:


1) Wet betreffende het consumentenkrediet (Boek VII van het Wetboek van economisch recht): deze wet is van toepassing op kredieten verleend aan particulieren. Als kredietgever dient mozzeno een heel aantal strikte voorschriften te respecteren (bijvoorbeeld op het vlak van reclame, precontractuele informatie, te verzamelen gegevens, solvabiliteitsevaluatie, opleiding van werknemers, enz.). In die context is mozzeno ook verplicht om voor elke ingediende aanvraag de Centrale voor Kredieten aan Particulieren van de Nationale Bank te raadplegen. Dit is bedoeld om overmatige schuldenlast van particulieren tegen te gaan.  


2) Wet betreffende de financiering van kleine en middelgrote ondernemingen (Wet Laruelle): deze wet is van toepassing op de professionele kredieten of investeringskredieten die mozzeno toekent (voor kmo's). Deze wet is minder strikt dan de wet betreffende het consumentenkrediet, maar voorziet ook voorschiften rond de contractuele informatie, de te verzamelen gegevens, enz. 


3) Prospectuswet van 20 juli 2018: deze wet is van toepassing op mozzeno als uitgever van financiële instrumenten en legt bepaalde verplichtingen tot het informeren van de investeerders op. Sinds de versoepeling van de wet in 2018 is mozzeno niet langer verplicht een prospectus of informatienota te publiceren. Om transparant te blijven geeft mozzeno echter nog steeds precontractuele informatie door algemene en specifieke voorwaarden van de aanbiedingen te verschaffen (voor elke serie van Notes). 


4) Andere algemene wetten: Algemene Verordening Gegevensbescherming, wet betreffende de strijd tegen witwassen van geld en financiering van terrorisme, wet betreffende marktpraktijken (Boek VI van het Wetboek van economisch recht), enz.